Instacart, une plateforme populaire de livraison de courses, devrait être introduite en bourse à la bourse du Nasdaq avec une fourchette de taux préliminaire de 28 à 30 dollars par action. La société vise une valorisation pouvant atteindre 10 milliards de dollars et prévoit d’utiliser 22 millions d’actions, ce qui pourrait permettre de lever 660 millions de dollars.
Instacart augmente l’évaluation de son introduction en bourse
Dans un dossier réglementaire vendredi, Instacart a révélé qu’elle avait en fait augmenté sa fourchette de prix initiale entre 28 $ et 30 $ par action, dans le but d’obtenir une évaluation d’autant autant que 10 milliards de dollars. L’introduction en bourse prévoit d’offrir 22 millions d’actions, dont celles des investisseurs actuels, avec la possibilité de lever jusqu’à 660 millions de dollars.
Le titre sera négocié sous le symbole « CART ». PepsiCo a également accepté d’acquérir 175 millions de dollars dans le cadre d’un placement privé simultané, comme l’a révélé le géant de l’innovation dans le secteur de l’épicerie dans son formulaire Type S-1 soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC).
Indépendamment de l’augmentation de son budget. , la valorisation de l’entreprise a considérablement diminué depuis son sommet de 2021. À l’époque, la société avait réalisé une valorisation de 39 milliards de dollars et levé 265 millions de dollars.
Instacart a en fait démontré des performances financières améliorées au cours des mois en cours. Selon son dossier de titres, Instacart a déclaré un bénéfice net de 242 millions de dollars pour les tout premiers mois de 2023, contre un résultat net de 74 millions de dollars pour la même durée l’année précédente.
Le marché des introductions en bourse reste lent. Malgré quelques lancements réussis
Le marché des introductions en bourse a été relativement lent ces derniers temps. Même si Arm Holdings et Instacart bénéficieront probablement de valorisations importantes, les professionnels pensent que leurs lancements à eux seuls ne suffiront peut-être pas à restaurer le marché total des introductions en bourse.
Il convient de noter qu’Arm et Instacart possèdent des marques bien connues. Arm, par exemple, est une société britannique de semi-conducteurs et d’applications logicielles basée à Cambridge, en Angleterre, dont l’activité principale est la conception de l’architecture ARM des principaux systèmes de traitement (CPU). La société a enregistré un chiffre d’affaires de 2,68 milliards de dollars au cours de son dernier exercice financier, qui s’est terminé en mars, et un bénéfice de 524 millions de dollars sur cette période.
De même, Instacart, créée en 2012, exploite une entreprise de livraison et de ramassage d’épicerie. service aux États-Unis et au Canada. Depuis son dernier cycle de financement, en mars 2021, Instacart a levé 265 millions de dollars pour une évaluation de 39 milliards de dollars auprès des financiers de capital-risque existants, composés d’Andreessen Horowitz, Sequoia et D1 Capital Partners.
C’est pourquoi ces sociétés sont censés susciter des évaluations élevées. Arm, par exemple, a protégé une valorisation de 54 milliards de dollars lors de sa récente introduction en bourse, attirant des investissements de géants de l’industrie comme Samsung, Google, Apple et Nvidia. Instacart, quant à lui, recherche une évaluation dépassant les 10 milliards de dollars.
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Arm et Instacart sont des exceptions dans le paysage actuel des introductions en bourse
Les professionnels du marché pensent qu’Arm et Instacart sont des valeurs aberrantes dans le paysage actuel des introductions en bourse. Le marché dans son ensemble continue de connaître un effondrement, la majorité des sociétés introduites en bourse pendant la pandémie se négociant désormais en dessous de leur prix d’introduction en bourse.
« Je ne crois pas que les vannes s’ouvrent tout d’un coup après Arm et Instacart », a déclaré Brianne Lynch, responsable de la connaissance du marché chez EquityZen, une plateforme qui fournit aux financiers des actions d’avant- Entreprises introduites en bourse. « Nous examinons en fait le pire marché pour les introductions en bourse depuis 2009. »
Selon David Erickson, chercheur principal au département financier de Wharton, ce scénario reflète les conséquences de l’effondrement des sociétés Internet, où les introductions en bourse ont été confrontées à des défis similaires. Le marché des introductions en bourse a mis des années à se rétablir après 2000, et certains professionnels établissent des parallèles avec la période actuelle.
D’autres introductions en bourse notables à l’horizon incluent Neumora Rehabs, une autre entreprise du portefeuille de SoftBank, et la société de marketing Klaviyo, fabricant de chaussures allemand. Birkenstock Group BV prévoit également de vendre des actions aux États-Unis dans les semaines à venir. Les financiers espèrent que ces cotations s’appuieront sur la forte dynamique d’Arm.
De manière générale, le marché des introductions en bourse continue de faire face à des difficultés, et le succès d’Arm et d’Instacart pourrait ne pas représenter une reprise généralisée du marché. Comme autre technique importante d’introduction en bourse, les observateurs du marché surveilleront de près leur efficacité et leur impact sur le paysage des introductions en bourse.
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