mercredi, 1 décembre 2021

CURO Group acquiert Heights Finance pour 360 millions de dollars

CURO Group Holdings Corp (CURO), une entreprise de financement de la clientèle omnicanal basée sur la technologie offrant des services aux clients non privilégiés et privilégiés aux et au Canada, a déclaré mercredi avoir conclu un accord accord concluant pour l’acquisition de Heights Financing auprès de la société de capital-investissement Turning point Partners pour un facteur total à considérer de 360 ​​millions de dollars – 335 millions de dollars en espèces et 25 millions de dollars en actions typiques de CURO.

L’acquisition devrait accélérer la croissance de CURO. transition vers des produits de crédit à plus long terme, à solde plus élevé et à taux plus bas, a déclaré la société.

Heights Financing est une société de financement à la consommation qui propose des prêts à tempérament et offre une couverture d’assurance populaire avec option d’adhésion, alors qu’elle sert principalement près de -clients privilégiés et non privilégiés via un réseau de 390 succursales dans 11 États du sud et du centre-ouest.

Heights Finance a déclaré un bénéfice de 235 millions de dollars et a modifié son bénéfice avant impôts de 34 millions de dollars au cours des 12 mois clos. 30 septembre 2021.

Le prix d’achat global de 360 millions de dollars représente 6,5 fois les bénéfices ajustés avant impôts de Heights Finance en 2022 (55 millions de dollars).

« En ajoutant la base de clients reconnue de Heights Finance, un portefeuille de prêts chevronné et un réseau de succursales, nous consoliderons notre position en tant qu’institution de prêt à la consommation à large spectre aux États-Unis », a déclaré Don Gayhardt, président du groupe CURO, dans un communiqué de presse.

« La combinaison diversifie l’article , les bénéfices, la clientèle et la répartition géographique de notre service aux et stimule notre développement général, notre rentabilité et nos profils de menace. La transaction unit deux organisations complémentaires qui donnent la priorité de la même manière au crédit, à l’analyse des risques et à la conformité réglementaire », a ajouté le PDG.

« Nous sommes fiers de notre expérience dans l’utilisation de notre plateforme de prêt à tempérament polyvalente pour répondre aux exigences de la des millions d’Américains qui travaillent dur et qui sont mal desservis par les fournisseurs de services de crédit conventionnels et sont ravis de s’associer avec CURO pour accélérer notre trajectoire de croissance », a déclaré Doug Clark, président de Heights Financing.

Jefferies LLC était unique en son genre. consultant de CURO sur la transaction et King & Spalding LLP a agi en tant que conseiller juridique. D’autre part, Troutman Pepper était conseiller juridique de Heights Financing.

Les actions du groupe CURO ont clôturé davantage pour la cinquième fois dans le passé 10 séances de bourse à New York mercredi. Il s’agit également du gain en une seule séance le plus important depuis le 1er février. L’action a augmenté de 9,79 % (1,70 $) à 19,06 $, après avoir atteint un sommet intrajournalier à 19,50 $. ce dernier est en fait un niveau de prix jamais vu depuis le 18 décembre 2020 (20,81 $).

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