Échange de dérivés Eurex s’apprête à inclure les dérivés de taux d’intérêt à court terme (STIR) dans son programme de partenariat. Cela fait suite au développement par l’ESMA de la compensation des dérivés STIR, car elle revêt une importance systémique significative pour la stabilité monétaire de l’UE.
Eurex a précisé que son objectif est de « doper ses efficacités multi-produits tout en soutenant la stabilité systémique européenne et l’autonomie stratégique programme ».
Matthias Graulich, membre du conseil d’administration d’Eurex Clearing, a déclaré que l’extension contribuerait à apporter un service plus pertinent sur le plan systémique dans l’Union européenne. Il a ajouté : « Cela aide les clients non seulement à diversifier les risques à travers les CCP, mais également de bénéficier de performances de marge interproduits approfondies, de dépenses de financement les plus faibles grâce à la plus grande variété de garanties sur titres et de conditions attrayantes pour la sécurité monétaire en euros. »
Le programme de partenariat vise à établir un système pratique basé dans l’UE pool de liquidités alternatif pour la négociation et le nettoyage des contrats à terme et des options EURIBOR. Grâce à cela, les clients mondiaux pourront profiter d’une offre qui comprend : le segment LTIR leader d’Eurex, la compensation des taux de gré à gré des swaps d’intérêt et les opérations de mise en pension.
David Feldmann, responsable des marchés D/ A/CH de Deutsche Bank, a été particulièrement enthousiasmé par l’introduction d’un pool de liquidités alternatif pour l’EURIBOR, il a déclaré : « Le tout nouveau programme élargi correspond à l’offre complète d’Eurex de contrats à terme sur taux d’intérêt à court et à long terme libellés en euros. et choix, service de recettes internes OTC et éléments Repo. »
Le programme est également assorti des contrats à terme Euro STR à trois mois faisant référence à EURSTR – révélés en novembre dernier (2022) et publiés en janvier (2023). À l’époque, Eurex a révélé qu’il s’agissait d’une étape cruciale à la fois dans l’établissement de l’EURSTR en tant que nouveau taux sans risque de référence et dans l’élargissement de l’offre d’éléments à revenu fixe libellés en EUR de la bourse.
Les deux STIR programme de collaboration et une relance des contrats à terme et options EURIBOR est préparée pour le quatrième trimestre 2023. À ce jour, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan et LBBW ont exprimé leur intérêt à rejoindre les tout nouveaux éléments du programme.
Selon l’entreprise, les clients qui s’inscriront complètement avant le 31 juillet 2023 bénéficieront d’une récompense supplémentaire au sein de la structure.
Guillaume Bioche, responsable de la tenue de marché automatisée des taux européens chez BNP Paribas, a déclaré : « L’inclusion des contrats à terme et des alternatives EUR STIR est une extension logique d’Eurex dans les produits dérivés européens. Nous pouvons nous attendre à des avantages et à une efficacité sur l’ensemble de la courbe des taux d’intérêt en EUR et sur les marchés notés et OTC. »
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