LCH EquityClear SA a adopté sa nouvelle structure de marge de valeur à risque (VaR) pour les actions monétaires.
La nouvelle méthodologie a été utilisée pour toutes les positions incertaines sur les actions monétaires sur EquityClear SA tout au long de 12 marchés réglementés et systèmes multilatéraux de négociation (MTF) compensés par le service.
La toute nouvelle approche du danger repose sur différents piliers clés, notamment une bien meilleure reconnaissance des portefeuilles variés des membres compensateurs et un modèle bien équilibré entre anti-procyclicité et couverture équitable.
En outre, le nouveau cadre de marge de LCH offrira des améliorations de marge fournissant une approche de conception cohérente, ainsi qu’une capacité améliorée à soutenir la stabilité et la prévisibilité de l’exigence de marge.
La structure basée sur la VaR déclare l’engagement d’EquityClear SA à améliorer l’efficacité de ses membres compensateurs en plus de fournir un ensemble de rapports amélioré, la croissance de l’accès aux lieux de négociation et la croissance des dépositaires centraux régionaux de titres (CSD).
La toute nouvelle méthode VaR changera l’ancienne méthode de risque de LCH qui était basée sur SPAN, un outil de calcul basé sur l’évaluation de l’exposition générale au risque d’un portefeuille.
« Le lancement du cadre de risque basé sur la VaR sur les actions monétaires pour LCH EquityClear SA est une avancée essentielle », a déclaré Christine Huant, responsable d’EquityClear et de CommodityClear SA First Line Risk chez LCH SA.
« Il améliore sensiblement la sécurité du marché avec un modèle sain entre anti-procyclicité et niveau de protection. Cette nouvelle structure de risque apporte également plus de polyvalence, améliorant notre offre pour les membres compensateurs. »
Plus tôt cette année, LCH SA a connecté son service EquityClear à Cboe Europe et Aquis Exchange Europe. Les voies supplémentaires pour compenser l’offre actions européennes utilisateurs avec des performances de marge et de compensation de règlement améliorées.
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