Citigroup Global Markets s’est en fait vu infliger une amende de 12 553 800 ₤ par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni pour son incapacité à exécuter correctement les exigences de surveillance commerciale de la Market Abuse Policy (MAR) liées à la détection des abus de marché.
En raison de la non-exécution efficace des exigences de surveillance commerciale MAR, Citigroup Global Markets n’a pas été en mesure de surveiller efficacement ses activités de négociation pour des types spécifiques d’opérations d’initiés et de manipulations de marché, a déclaré le régulateur.
Introduit initialement en 2016, le MAR a introduit une nouvelle obligation de suivre les ordres ainsi que les transactions, afin d’identifier les abus de marché possibles et tentés sur un large éventail de marchés et d’instruments monétaires.
« Par ne mettant pas pleinement en œuvre les nouvelles dispositions lorsque cela était requis, Citigroup Global Markets n’a pas pesé de tout son poids dans ce partenariat, ce qui a eu un impact sur l’intégrité du marché et la détection globale des abus de marché. »
La FCA a constaté que lorsque la nouvelle exigence a fonctionné, Citigroup Global Markets a cessé de travailler pour la mettre en œuvre de manière appropriée et a mis 18 mois pour déterminer et évaluer les risques spécifiques d’abus de marché auxquels son service aurait pu être vulnérable et qu’il devait détecter.
L’exécution problématique de l’entreprise a entraîné des espaces substantiels dans ses arrangements, systèmes et traitements pour une sécurité commerciale supplémentaire, selon la FCA.
« Le cadre de la stabilité du marché dépend de la collaboration entre la FCA et les individus du marché utilisant des informations pour découvrir des transactions suspectes », a déclaré Mark Steward, directeur exécutif de l’application et de la surveillance du marché.
« En ne mettant pas totalement en œuvre les nouvelles dispositions lorsque cela était nécessaire, Citigroup Global Markets n’a pas porté son tout son poids dans ce partenariat, ce qui a un impact sur la stabilité du marché et la détection globale des abus de marché. »
Citigroup Global Markets a consenti à résoudre cette affaire, obtenant une remise de 30 %– w Sans quoi, l’amende aurait été de 17 934 030 ₤.
« Un défaut de mise en œuvre des exigences de surveillance du commerce MAR est clairement un énorme oubli, mais cela ne signifie pas que le marché plus large n’a en fait pas appliqué de mesures rigides pour lutter contre les abus de marché », a déclaré Oliver Blower, ex-Barclays et Bank of America Merrill Lynch, désormais PDG de la société fintech VoxSmart.
« L’amende de Citi explique pourquoi la surveillance doit être examinée sur un sujet spécifique base d’évaluation des risques de conduite – ce qui indique qu’il y a très peu de domaines d’une grande institution financière, voire aucun, qui dépassent les limites. Travailler à une manière plus intelligente de suivre les échanges, les marchés et les informations de communication en un seul endroit afin qu’il y ait plus de présence dans toutes les activités inter-bureaux et inter-départements, doit être la méthode à suivre. »
Toute l’actualité en temps réel, est sur L’Entrepreneur
