54% de tous les investissements européens en ETF au premier trimestre ont été investis dans des produits ESG
Les investisseurs commencent à transférer leurs quotas de base vers l’ESG ETF qui suivent les variations durables des principaux indices tels que le S&P 500 et le MSCI USA, signe supplémentaire du besoin croissant d’investissements financiers durables.
Selon les données d’Ultumus, l’ETF Xtrackers MSCI World ESG UCITS (XZW0) a vu 101 millions de dollars au cours de la semaine précédant le 23 avril, tandis que les financiers ont investi 84 millions de dollars dans l’Invesco MSCI USA ESG Universal Evaluated UCITS ETF (ESGU).
Des méthodes vertes plus foncées ont collecté certaines des principales entrées en Europe pour la semaine avec l’événement iShares MSCI USA SRI UCITS ETF (SUUS) et iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF (IESE) respectivement 115 millions de dollars et 103 millions de dollars.
Loin d’être un pic, ces chiffres sont une extension de la tendance à la hausse des trackers d’indices non traditionnels au cours de l’année précédente.
L’accélération de l’adoption a été mise en évidence au premier trimestre lorsque les ETF ESG en Eur ope a collecté 25,8 milliards d’euros, contre 21,3 milliards d’euros au trimestre précédent, selon les données de Morningstar.
Alors que 54% du total des ETF UCITS achetés en espèces au cours du premier trimestre ont été soulevé par des investissements financiers historiques dans des produits tels que le SPDR Bloomberg SASB US Business ESG UCITS ETF (USCR) tandis que 43% des flux d’ETF d’actions ont été consacrés à des produits ESG.
Parmi les ETF d’actions, Jose Garcia-Zarate, associé directeur, étude de recherche sur les stratégies passives chez Morningstar, a gardé à l’esprit la rotation continue des trackers d’indices de base vers les équivalents ESG.
Ce changement a été particulièrement apparent au cours du dernier semestre et au cours du trimestre tout simplement disparu, avec de nombreuses techniques de vanille S&P 500 apparaissant parmi les 10 derniers pour les entrées en Europe. Les investisseurs ciblant les actions américaines à grande capitalisation ont orienté leur capital vers des équivalents ESG.
En vérité, Garcia-Zarate craignait qu’il soit raisonnable de supposer que bon nombre de ces nouveaux flux vers les trackers d’indices ESG sont le résultat direct de l’argent. désinvestis des ETF de base.
Soulignant ceci, une étude réalisée par L’Entrepreneur et Amundi a révélé que 67% des financiers considèrent désormais les ETF ESG comme une participation de base, ce qui représente un changement substantiel ces dernières années.
Comme Ashley Fagan, responsable des ETF, de l’indexation et de la méthode bêta intelligente et de l’avancement commercial pour le Royaume-Uni et l’Irlande chez Amundi, a déclaré: «ESG progresse à partir d’une position thématique de niche spécifique dans des portefeuilles spécifiques à une allocation de base. « Nous pensons que ce n’est qu’une question de temps avant que l’ESG ne devienne le cœur des portefeuilles à l’avenir. »
Ici pour rester
Surtout, cette rotation ressemble plus à un changement structurel qu’à un bourdonnement à la mode. ws dans les produits ESG a dépassé ceux dans les produits non ESG, mais les régulateurs européens sont désireux de positionner fermement l’ESG dans le courant dominant, il n’est donc pas déraisonnable de supposer que les indices ESG pourraient bientôt devenir la référence pour les titres de base.
S’exprimant sur le passage des équivalents de base aux équivalents ESG, Garcia-Zarate a ajouté: «Dans des endroits tels que les marchés industrialisés, et en particulier en Europe, cela est facilité par le fait que le respect des critères ESG est comparativement élevé, et donc le rendement-risque des Les indices d’investissement ESG et non ESG sont très comparables.
« Ainsi, le changement n’impliquera pas une perte de représentativité du marché et, plus important encore, un sacrifice des rendements. »
Même au-delà de l’Europe, pour les expositions directes telles que les marchés émergents, a déclaré Garcia-Zarate, alors que les ETF ESG pourraient être plus distincts de leurs pairs non ESG, les problèmes tels que la décarbonisation sont mondiaux et, par conséquent, les arguments en faveur de l’utilisation d’une lentille ESG pour l’investissement financier dans son ensemble sont un.
Un autre signe révélateur de l’ESG La durabilité de la propriété est l’effort que les spécialistes du marketing en ligne ont déployé pour adapter leur messagerie afin d’intégrer la classe de propriété à chaque instant. Alors que l’industrie des ETF sait répondre rapidement aux besoins des financiers – comme l’ont montré les ETF smart beta il y a quelques années – les fournisseurs redirigent désormais activement les financiers vers leur gamme d’articles ESG.
« Par exemple, dans Certains sites Web d’émetteurs d’ETF, lorsque vous recherchez désormais des éléments d’actions ou d’obligations grand public, ils proposent parfois une fenêtre d’affichage vous demandant d’envisager la version ESG », a noté Garcia-Zarate.
Cela recommanderait aux entreprises de faire plus que simplement remplir les espaces de demande avec de nouveaux lancements ESG – elles pourraient déplacer de manière proactive les financiers vers cette classe d’articles en prévision des écrans ESG devenant la norme universelle.
De nombreux émetteurs d’ETF ont en fait commencé à changer les indices sous-jacents en ESG. Plus particulièrement, Amundi a décidé de ne plus s’exposer au FTSE 100 après avoir déplacé l’indice Amundi MSCI UK IMI SRI UCITS ETF (FT1K) vers l’indice MSCI UK IMI SRI Filtered Ex Nonrenewable Fuel Source.
« Je pense que pose la question de savoir ce qui va se passer pour les ETF non ESG actuels si l’ESG finit par être le mode d’investissement le plus courant », a envisagé Garcia-Zarate. « Je suppose que nous pourrions assister à des fermetures ou des fusions de gammes ESG et non ESG, mais c’est croire à l’avenir. »
Pour l’instant, l’ESG représente 10,2% de toutes les propriétés des ETF européens. Après avoir franchi la barre des 100 milliards de dollars en août dernier, ils sont actuellement passés à 117,9 milliards de dollars à la fin du mois de mars.
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