RBC a en fait accepté de payer 800 000 $ pour résoudre les frais associés à une ordonnance de la SEC qui a conclu qu’elle n’avait pas offert la priorité aux financiers institutionnels et de détail négociant des obligations municipales.
Selon les États-Unis Selon l’ordonnance du régulateur des États, RBC a incorrectement désigné des obligations destinées aux financiers institutionnels à des « flippers » – des parties qui acquièrent puis revendent des obligations à d’autres courtiers pour un bénéfice – sur une durée de quatre ans.
Il a également découvert que RBC s’approvisionnait de manière inappropriée en obligations pour ses propres actions en passant des commandes avec des célébrations de flipper déclarées lui permettant d’éviter la préoccupation inférieure à celle qu’elle aurait été nommée si elle était allée directement aux souscripteurs.
Sans avouant ou niant les conclusions, RBC a consenti à l’ordonnance qui a découvert qu’elle enfreignait les dispositions relatives à la divulgation des ordonnances, à l’utilisation raisonnable et à la surveillance des directives du Conseil municipal de réglementation des valeurs mobilières (MSRB) et de l’accord relatif à l’Exchange Act.
Dans le cadre de sa commande, RBC paiera des frais de 150 000 $, une restitution de 552 440 $ et des intérêts avant jugement de 160 886 $.
« Nous continuerons de poursuivre ceux qui affaiblissent les directives prioritaires et évincent les véritables détaillants ou institutionnels clients d’avoir accès aux obligations locales récemment fournies », a déclaré LeeAnn G. Gaunt, chef de l’unité des abus des finances publiques de la division de l’application de la loi.
Le régulateur a également vérifié qu’il avait réglé les accusations portées contre l’ancien chef des services locaux de RBC. ventes, négociation et syndication, Kenneth G. Friedrich, et le responsable de son bureau de distribution municipal, Jaime L. Durando.
L’ordonnance fait suite à plusieurs sanctions importantes prononcées par la Commission européenne pour l’ajustement des marchés obligataires en Europe , le régulateur infligeant 399 millions d’euros d’amendes à 2 cartels distincts de négociation d’obligations à un mois d’intervalle.
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