Shipment Hero a effectivement lancé une syndication de financement d’obligations financières d’un montant de 1,4 milliard d’euros (~ 1,55 milliard de dollars), a déclaré lundi l’entreprise allemande de plats à emporter. Le produit de ce financement syndiqué sera utilisé par l’entreprise pour renforcer sa position de liquidité à long terme.
Tout en révélant cette syndication de financement par emprunt, Delivery Hero a également fourni une assistance pour l’exercice 2023 et s’attend à atteindre des conditions favorables EBITDA ajusté pour l’ensemble du groupe, y compris Glovo. « Nous sommes ravis de pouvoir lancer cet accord de financement aujourd’hui, car il montre notre capacité à accéder à diverses sources de financement grâce à la force de base de notre service », a déclaré Niklas Östberg, PDG et cofondateur de Delivery Hero.
Financement syndiqué pour augmenter la liquidité
Shipment Hero a révélé que la syndication de son prêt à terme le financement comprend une facilité à terme de 825 millions de dollars et un centre à terme de 300 millions d’euros. Ces centres de prêt utilisés à l’entreprise par un distributeur (ou un groupe de prêteurs) ont une échéance de 5,25 ans. Le produit sera également utilisé par Shipment Hero pour un éventuel refinancement de l’obligation financière convertible à l’échéance, du fonds de roulement et des garanties.
La société a également révélé des stratégies pour participer à une facilité de crédit renouvelable (RCF) d’un montant de 375 MEUR avec un consortium de banques. Le RCF signé par Shipment Hero aura une maturité préliminaire de 3 ans, avec des options pour 2 extensions de 1 an. Le RCF restera néanmoins inutilisé à la clôture de cet accord.
Shipment Hero a en fait réorganisé sa structure de financement en se concentrant sur la diversification de ses sources de financement et l’amélioration de sa position de liquidité. Dans le cadre de cet effort, Delivery Hero a placé 2 tranches d’obligations convertibles non garanties d’un montant principal de 750 millions d’euros et de 500 millions d’euros, se développant respectivement en avril 2026 et en mars 2029.
Au moment de l’émission de ces obligations convertibles en septembre de l’année dernière, l’entreprise avait déclaré que les obligations seraient initialement convertibles en environ 6 826 125 actions nominatives nouvelles ou existantes sans valeur nominale de Shipment Hero.
« Nous avons en fait développé une structure de capital solide et variée qui nous offre une polyvalence monétaire et des réserves de liquidités suffisantes pour répondre à nos préoccupations stratégiques. Cette opération de financement marque un autre tournant essentiel pour Shipment Hero alors que nous avançons sur notre objectif de fournir un développement supérieur tout en se rapprochant de la rentabilité au niveau du groupe », inclut Östberg.
Objectif : EBITDA ajusté positif en 2023
En diversifiant ses sources de financement, Delivery Hero fournit égalementune mise à jour sur sa performance financière. Sur une base pro forma, la société a produit une croissance du GMV et du chiffre d’affaires total du segment de 30 % et 55 % en glissement annuel, respectivement, tout au long des 2 premiers mois de 2022.
L’entreprise prévoit d’atteindre un EBITDA ajusté / Marge GMW d’environ -1% à -1,2% pour l’exercice 2022. Il prévoit que la section des verticales incorporées contribuera à un EBITDA ajusté défavorable pouvant atteindre -525 millions d’euros, tandis que l’organisation de la plate-forme devrait fournir un EBITDA ajusté favorable pour l’exercice 2022 .
Shipment Hero prévoit de produire un EBITDA ajusté positif pour l’ensemble du groupe, composé de Glovo, au cours de l’exercice 2023. Cela devrait marquer un revirement majeur pour le réseau d’expédition alimentaire, qui vise à devenir rentable au niveau opérationnel au cours de l’exercice 2023.
Shipment Hero : ce que vous devez comprendre
Delivery Hero a été créé en 2011 en tant que réseau de sites d’achat de nourriture en ligne. Elle opère dans 40 pays en Asie, en Europe, en Amérique latine, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Avec une capitalisation boursière de 11,63 milliards d’euros, Shipment Hero a connu une croissance depuis sa première cotation à la bourse de Francfort avec une capitalisation boursière d’environ 4,5 milliards d’euros. Il est devenu une partie du principal indice DAX en 2020.
L’épine dans le succès de Delivery Hero a été son incapacité à réaliser des bénéfices. S’il a effectivement enregistré une croissance de ses revenus globaux, ses acquisitions n’ont pas toujours été efficaces. L’entreprise a obtenu l’organisation FoodPanda de Rocket Internet pour acquérir une emprise dans 20 nouveaux pays à travers l’Europe de l’Est, le Moyen-Orient et l’Asie.
En janvier, Shipment Hero a signé un accord pour obtenir une participation en gros dans Glovo, une entreprise de Barcelone -démarrage d’expédition à la demande. Quelques jours plus tard, la société a vendu pour 150 millions de dollars de sa participation dans la société de transport latino-américaine Rappi. Alors qu’elle continue de détenir une participation d’environ 79 % dans Rappi sur une base diluée et qu’elle s’est élargie pour fournir la logistique en tant que service, l’objectif d’atteindre un EBITDA ajusté favorable est désormais au sommet des préoccupations de sa direction.
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