Il est temps d’adopter un plan européen d’investissement dans les technologies propres

Les entreprises européennes de technologies propres ont en fait développé des batteries, des électrolyseurs et des supercondensateurs de premier plan au monde, ainsi que des innovations en matière d’acier et de ciment à teneur en carbone proche de zéro. Cette gestion technologique pourrait soutenir la compétitivité, la force énergétique et la décarbonation de l’Europe pour les décennies à venir.

Cependant, un important déficit de financement lors de la phase de mise à l’échelle met la prochaine génération d’industries européennes en danger. La Commission européenne estime que pour fabriquer à grande échelle six innovations cruciales dans le cadre du Net No Industry Act, à savoir l’énergie solaire, l’énergie éolienne, les batteries, les pompes à chaleur, les électrolyseurs, le captage et le stockage du carbone, il faudra 92 milliards d’euros d’investissements financiers publics et privés. d’ici 2030.

Même dans cette perspective positive, notre dernière étude révèle que l’UE est confrontée à un espace d’investissement de 50 milliards d’euros d’ici 2030. Cet espace pourrait facilement atteindre des centaines de milliards d’euros d’ici 2030. 2030 si nous incluons les autres innovations essentielles dont nous avons besoin pour passer à l’échelle : acier et ciment verts, stockage d’énergie de longue durée, chimie verte et bien plus encore.

Pendant ce temps, nos pairs du monde entier investissent massivement dans les technologies propres. Aux États-Unis, l’Inflation Decrease Act devrait débloquer 1 200 milliards de dollars d’incitations aux technologies propres d’ici 2032. Rien qu’en 2023, la Chine a investi 676 milliards de dollars dans l’énergie propre. Le Japon, grâce à son initiative GX, réalisera des investissements financiers privés-publics de 150 000 milliards de yens (environ 1 000 milliards de dollars) au cours des 10 prochaines années.

Investissements financiers de l’UE dans les technologies propres : état des lieux

Du côté privé, nous observons que les investissements financiers européens en capital-risque dans les technologies propres ont plafonné à 11 milliards d’euros. Les investissements en capitaux propres dans les technologies propres sont encore largement dominés par les États-Unis, la région Asie-Pacifique gagnant régulièrement du terrain depuis 2020.

Du côté du public, l’Europe n’a pas le capital de croissance, obligation financière de l’entreprise et financement de tâches pour satisfaire les besoins des usines les plus innovantes en leur genre (FOAK). Les succès de collecte de fonds de l’entreprise suédoise H2 Green Steel et du développeur français de gigafactories de batteries Verkor ont révélé que les débutants peuvent empiler différents types de capitaux (fonds propres, obligations financières, garanties et subventions) pour financer des emplois FOAK de plusieurs milliards, mais il s’agit toujours d’exceptions et non de la norme. en Europe.

Un investissement dans les technologies propres prépare la compétitivité économique

Avec notre gestion industrielle et environnementale en jeu, et notre besoin apparent de puissance énergétique, le moment est venu pour l’Europe de mettre en avant une ambitieuse stratégie d’investissement financier dans les technologies propres, financée par le secteur public et dirigée par le secteur privé. Alors que nous traversons un environnement budgétaire difficile et des réticences politiques à l’encontre d’une politique verte, nous faisons les propositions suivantes pour étendre massivement le déploiement des technologies propres selon une méthode fiscalement efficace :

1. Mobiliser les capitaux auprès des investisseurs institutionnels. Aux États-Unis, les assureurs et les fonds de pension sont des financiers prolifiques en matière de capital d’effort et de croissance, et ce n’est pas le cas en Europe– Les investisseurs institutionnels américains Les financiers investissent 100 fois plus en capital-risque que leurs équivalents européens ! Pour libérer de tels capitaux, nous devons à la fois revoir les règles prudentielles pour permettre aux financiers institutionnels de financer plus facilement le virage des technologies propres, et également établir des instruments de réduction des risques et des fonds de fonds pour attirer les capitaux personnels.
2. Libérer des garanties publiques pour réduire les risques liés aux investissements dans les technologies propres. Les entreprises de technologies propres ont du mal à financer leurs projets FOAK au moyen de prêts commerciaux. Lors de la vente d’appareils ingénieux, les producteurs de technologies propres se voient demander une série de garanties bancaires. Compte tenu de leur moindre bancabilité par rapport aux opérateurs commerciaux historiques, les innovateurs ne peuvent pas financer ces assurances à un coût abordable, immobilisant ainsi un précieux fonds de roulement en sécurité. Les garanties publiques sont un instrument efficace pour mobiliser davantage de capitaux privés vers la production de technologies propres. La récente garantie de la BEI mise en place pour le secteur éolien doit être élargie à des innovations confirmées qui sont prêtes à être mises à l’échelle en Europe.
3. Réaffecter les bénéfices du système d’échange de quotas d’émission de l’UE (EU ETS) aux technologies propres. Ces revenus représentent un pool de capitaux considérable. En 2022, les bénéfices totaux des enchères générés dans le cadre du système EU ETS ont atteint 38,8 milliards d’euros, dont 29,7 milliards d’euros sont allés directement aux États membres. Pour permettre le lancement des technologies propres en Europe, l’UE devrait envisager d’investir dès le début dans les technologies propres, par exemple en empruntant par rapport aux revenus futurs du SEQE pour investir dans la capacité de fabrication de technologies propres.