Aujourd’hui, la banque DBS de Singapour a révélé qu’elle avait fixé le prix de sa première obligation numérique blockchain sur le DBS Digital Exchange (DDEx). Semblable à d’autres plateformes d’offre de jetons de sécurité publiées par des institutions, la toute première obligation lève un montant relativement faible de fonds pour DBS lui-même.
Le DBS Digital Bond de 15 millions de SGD (11 millions de dollars) a une échéance de six mois, porte un coupon de réduction de 0,6% et a été positionné indépendamment.
À la fin de l’année dernière, DBS a révélé avoir obtenu l’approbation réglementaire pour l’échange d’actifs numériques. Le service comprend trois éléments, un échange de crypto-monnaie lancé en décembre, une plateforme de jetons de sécurité et la conservation des actifs numériques, tous proposés uniquement aux financiers reconnus. En termes d’offres de jetons de sécurité (STO), il cible les actions non cotées, les obligations et les fonds de capital-investissement. Sur ce dernier point, les propriétés sous gestion en Asie-Pacifique représentent 28 % du marché international des capitaux propres, selon Bain.
« Cela scelle notre capacité à fournir des services intégrés tout au long de la chaîne de valeur des actifs numériques, de de l’origine des transactions à la tokenisation, à la cotation, à la négociation et à la conservation, ce qui à son tour débloque davantage de STO sur DDEx », a déclaré Eng-Kwok Seat Moey, chef de groupe des marchés de capitaux chez DBS.
En numérisant l’obligation, le processus de tokenisation peut économiser des dépenses importantes à la fois au niveau de l’émission et des dépenses post-négociation sur le marché secondaire. À son tour, cela suggère que des émissions et des transactions de plus petite taille deviennent pratiques. Pour cette obligation, la taille du lot est de 10 000 SGD au lieu des 250 000 SGD typiques pour les obligations de gros. C’est l’une des raisons pour lesquelles les possessions numériques sont considérées comme développant des marchés plus liquides. Bien que l’accès soit réservé aux investisseurs certifiés, la différence de taille des lots élargit considérablement le marché.
« Bien que de nombreux travaux de tokenisation d’obligations révélés en Asie à ce jour tendent à être des formes reconditionnées d’une émission d’obligations standard, l’accord existant intègre directement les exigences des facilités juridiques et fiscales existantes avec une émission directe sur le numérique échanger dans des lots de plus petite taille », a déclaré Clifford Lee, responsable mondial des revenus fixes de DBS.
« Cette structure de jetons obligataires n’a été rendue possible que grâce à l’avancement progressif des facilités juridiques et fiscales de Singapour , ce qui peut faciliter davantage d’émissions de STO pour étendre et approfondir nos marchés de capitaux. »
Ces installations font de Singapour un endroit populaire à la fois pour les organisations régionales et mondiales. La Bourse de Singapour (SGX) détient une participation de 10 % dans le DDex. SGX possède également une coentreprise d’actifs numériques en association avec la société d’investissement publique Temasek. Et Temasek est l’investisseur majoritaire de DBS Bank.
En outre, SGX et la filiale de Temasek, Heliconia Capital Management, sont également des financiers de la société de jetons de sécurité ADDX (anciennement iSTOX), qui a récemment tokenisé des obligations de capital-investissement d’une filiale à 100 % de Temasek.
Un exemple d’intérêt étranger est le SBI du Japon et la bourse suisse SIX, qui prévoient une bourse de propriété numérique à Singapour.
La semaine dernière, DBS, SGX et Temasek ont révélé se préparer à une bourse internationale du carbone CIX utilisant la blockchain en combinaison avec Basic Chartered.
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