Aujourd’hui, Broadridge a annoncé que son option de pension de grand livre dispersé (DLR) est en ligne. Elle a publié un pilote préliminaire pour les pensions bilatérales en 2017 avec Natixis et Société Générale.
Bien que la société n’ait pas précisé quelles institutions résident actuellement sur la plate-forme, elle a partagé ces volumes quotidiens moyens au cours de la semaine étant donné que lancement ont en fait été de 31 milliards de dollars. Selon SIFMA, la taille du marché des pensions aux États-Unis en termes de soldes impressionnants quotidiens typiques était de 4 500 milliards de dollars en 2020. Il n’est pas surprenant que Broadridge ait rapidement réussi à atteindre une certaine envergure alors que ses opérations de pension de procédure de systèmes traditionnels pour 19 des 24 principaux courtiers.
Une opération de pension typique a lieu lorsqu’une banque emprunte de l’argent en vendant des titres, généralement des bons du Trésor, et accepte de les acheter à un taux légèrement supérieur dans un proche avenir. Pour le débiteur d’argent, il répond à un besoin d’argent à court terme, et pour l’autre partie, il peut souhaiter détenir un type spécifique de garantie ou de garantie. Selon la BRI, de nos jours sur certains marchés, le besoin d’une sécurité particulière est souvent un chauffeur plus important que l’argent liquide.
Le DLR permet l’arrangement, l’exécution et le règlement des opérations de pension sur un seul livre. Les titres de garantie sous-jacents sont verrouillés et tokenisés, ce qui permet de transférer la propriété à l’aide de contrats intelligents. Le règlement est effectué en déclenchant un paiement sur des rails de paiement standard plutôt qu’en espèces sur le grand livre. La transaction est atomique, de sorte que le paiement et le transfert de propriété sont simultanés, ce qui réduit le risque de contrepartie.
La plate-forme cible les pensions intrajournalières, au jour le jour et à terme, comme le groupe Broadridge l’a précédemment décrit que les clients ne veulent pas d’options distinctes pour chacun. type de pension.
Le service permet des transactions intrajournalières qui offrent de tout nouveaux choix aux trésoriers. Cependant, à part cela, les pensions basées sur la blockchain éliminent les transactions échouées et suppriment les rapprochements.
« C’est la première étape du changement du marché international des pensions bilatérales de 10 T de dollars utilisant des accords intelligents et une technologie de grand livre dispersé, » a déclaré Vijay Mayadas, président des marchés des capitaux chez Broadridge.
« En co-innovant avec les acteurs du marché, nous avons la capacité d’offrir à notre réseau de clients des options qui créent le prochain niveau d’efficacité fonctionnelle. Sur le marché des pensions, la technologie des registres dispersés et les contrats intelligents ont en fait montré qu’ils peuvent jouer un rôle crucial dans l’amélioration des performances, la minimisation des menaces et l’amélioration de la liquidité tout en tirant parti des structures juridiques et comptables existantes. »
En ce qui concerne la technologie, DLR utilise des contrats intelligents DAML intégrés à VMware Blockchain.
Pendant ce temps, en décembre de l’année dernière, JP Morgan a déclaré que son département blockchain Onyx avait en fait établi un accord de pension intrajournalier Plate-forme. Alors que Broadridge a l’avantage de desservir 19 des 24 principaux concessionnaires, JP Morgan en a différents. Les recherches de la BRI fin 2019 ont montré que les 4 énormes banques américaines jouent un rôle considérable en tant que fournisseurs de prêts sur le marché des pensions. JP Morgan est lui-même un acteur important sur le marché des pensions. Son option JPM Coin a le potentiel d’offrir de l’argent sur le grand livre au lieu de dépendre des rails de paiement, bien que l’argent sous-jacent doive être détenu sur un compte bancaire JP Morgan.
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