- Les banques de réserve doivent accorder plus d’attention à l’utilisation transfrontalière des CBDC au lieu de se concentrer généralement sur les cas d’utilisation nationale
- Considéré que les CBDC se présenteront à des vitesses différentes dans diverses juridictions, il doit y avoir une interopérabilité entre les CBDC et les systèmes de paiement existants
- Certaines banques de réserve comme à Hong Kong, en Thaïlande, en Chine et aux Émirats arabes unis explorent déjà les transferts mondiaux
Le développement de la Chine vers l’émission d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) a eu une influence marquée sur d’autres économies en progression rapide qui font de même. Néanmoins, aucun pays n’a réellement introduit de CBDC à ce jour et de nombreuses décisions en matière de conception et de politique ne sont toujours pas résolues. Pourtant, face au développement, les principales banques appellent à une coopération internationale sur les monnaies numériques des banques de réserve.
La Banque des règlements internationaux, l’organisme mondial des banques de réserve, a fourni un rapport plus tôt ce mois-ci précisant que les banques de réserve doivent fonctionner pour réaliser « l’interopérabilité » entre leurs emplois de monnaie numérique. Le rapport a été rédigé en collaboration avec le Fonds monétaire international et la Banque mondiale.
Le rapport exige des banques de réserve qu’elles prêtent plus d’attention à l’utilisation transfrontalière des monnaies numériques de la banque centrale plutôt que de se concentrer uniquement sur les applications nationales. . Le document publié indique que les banques centrales se concentrent sur les usages régionaux, bien que les ramifications des CBDC puissent dépasser les frontières.
« Une distinction secrète entre les CBDC et les efforts d’amélioration des facilités de paiement existantes est la possibilité de démarrer avec un « nouveau départ ». C’est un avantage en soi : si les banques centrales prennent la dimension mondiale en compte tout en examinant leurs possibles CBDC nationales et en se consacrant à l’interopérabilité, aux exigences constantes et à la coordination des conceptions de CBDC, de nombreux problèmes inhérents aux innovations et procédures héritées d’aujourd’hui pourraient être évités », indique le document.
Alternativement, si les CBDC ne sont pas développés avec la mesure internationale à l’esprit, l’étude de recherche a déclaré que la fragmentation des systèmes CBDC comparable à la fragmentation existante des systèmes de paiement est possible. « Pour cette raison, afin de tirer parti de la capacité d’un nouveau départ, il est important que les banques de réserve prennent en compte les problèmes d’interopérabilité lors de la création de leur CBDC domestique », a-t-il déclaré.
Le document comprenait une étude de 50 banques centrales au premier trimestre 2021, explorant les premières réflexions sur l’utilisation transfrontalière des CBDC. Les résultats de l’enquête suggèrent que de nombreuses banques de réserve n’ont pas encore pris position sur l’une ou l’autre de ces questions. Pourtant, en particulier, plus de 25 % des banques centrales envisagent d’autoriser l’utilisation des CBDC de détail par des non-résidents, et près de 20 % déclarent ne pas encore l’envisager, mais pourraient le faire à l’avenir. D’un autre côté, alors que seulement 8% des banques de réserve réagissantes envisagent initialement d’autoriser l’utilisation d’une CBDC de détail publiée localement dans d’autres juridictions ; environ un tiers pourrait le faire à l’avenir.
Problèmes liés aux monnaies numériques des banques centrales
Le rapport de la BRI a mis en évidence une variété de problèmes exceptionnels avec les CBDC qui doivent encore être résolus, tels que comme fonction d’acteurs de l’« industrie personnelle ». Diem, une monnaie numérique proposée par Facebook, a suscité une large condamnation de la part des régulateurs lors de sa sortie initiale en 2019. Les soi-disant pièces stables comme Tether – qui est adossée à une monnaie souveraine, le dollar américain – ont en fait suscité des critiques croissantes de la part de les économistes et les régulateurs en raison d’un manque perçu d’ouverture.
Pont m-CBDC
Certaines banques de réserve explorent actuellement les transferts internationaux. Le projet « Several Reserve Bank Digital Currency Bridge » (m-CBDC) entre les banques centrales de Hong Kong, de Thaïlande, de Chine et des Émirats arabes unis est créé pour évaluer la faisabilité d’un réseau de paiement pan-asiatique.
Généralement, le projet m-CBDC vérifiera les capacités de la technologie des journaux dispersés (DLT) grâce à l’avancement d’un modèle de preuve de concept (PoC), selon une déclaration commune. Plus précisément, les banques centrales exploreront les possibilités offertes par les DLT et les CBDC pour faciliter les paiements transfrontaliers, multidevises et en temps réel.
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