BNP Paribas rejoint la blockchain de JP Morgan pour négocier des obligations tokenisées

Le géant bancaire français BNP Paribas a en fait rejoint la plateforme de blockchain de J.P. Morgan, basée aux États-Unis, Onyx Digital Assets pour utiliser des variations symboliques de propriétés de bénéfices définies à court terme. transactions, selon un rapport du Financial Times.

Après la crise financière de 2008, les banques doivent détenir de grandes quantités d’actifs liquides, tels que des obligations, en guise de protection. Mais les banques ont également besoin d’argent pour soutenir leurs positions sur dérivés ou pour financer leur bilan. Ils utilisent les obligations comme garantie pour des prêts qui varient de quelques heures à quelques jours.

Ces prêts ont lieu sur le marché du rachat (repo). Les trois quarts des offres de pension sont garanties par des obligations d’État, ce qui en fait l’un des actifs à revenu fixe les plus essentiels. Les banques centrales utilisent également le marché des pensions pour mener à bien leurs politiques financières.

L’offre permettra à BNP Paribas de fournir des obligations symboliques du gouvernement fédéral américain pendant quelques heures sans que les propriétés ne quittent leur bilan. Pour le dire simplement, BNP Paribas empruntera de l’argent contre ses obligations pendant quelques heures et rachètera ensuite ces obligations à un taux légèrement plus élevé. Les jetons numériques échangés via Onyx Digital Assets représentent des bons du Trésor américain.

Un accord intelligent régit les conditions du prêt, comme la durée et le délai de règlement. Le contrat intelligent élimine également le risque de contrepartie, garantissant que les obligations garanties sont libérées lors du règlement et que l’emprunteur dispose de fonds suffisants.

L’offre sert actuellement deux objectifs pour BNP Paribas : le financement de titres et le repo intrajournalier. Cependant, cela fait partie des efforts plus larges de la banque pour inclure la blockchain dans ses opérations. « Ce n’est pas seulement une preuve de travail d’idée, nous considérons cela comme faisant partie de nos efforts pour utiliser l’innovation pour l’ensemble du cycle de vie des transactions et des opérations à mesure que le marché évolue », Joe Bonnaud, COO des marchés mondiaux et responsable de l’ingénierie chez BNP Paribas, a déclaré au Financial Times.

Alors que l’accord ne permet actuellement que de symboliser les bons du Trésor américain, J.P. Morgan envisage d’élargir les critères d’éligibilité pour inclure d’autres propriétés à revenu fixe.

J.P. Morgan a en fait ouvert la voie aux banques entrant dans le secteur de la cryptographie, malgré les critiques du PDG Jamie Dimon à l’égard de Bitcoin (BTC). Onyx Digital Assets a déjà traité des prêts à court terme d’une valeur de plus de 300 milliards de dollars depuis décembre 2020. Plus tôt cette année, J.P. Morgan est devenue l’une des premières banques à entrer dans le métaverse.

Selon Tyrone Lobban, directeur d’Onyx Digital Assets, envisage actuellement d’utiliser Onyx pour fournir aux investisseurs institutionnels un accès au monde de la finance décentralisée.