Citibank N.A et Citigroup Global Markets, les courtiers en swaps enregistrés à titre provisoire, ont été condamnés à payer une amende d’un million de dollars pour violation des rapports sur les données de swap.
Selon l’ordonnance émise par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), les entités n’ont pas respecté les exigences de déclaration des informations d’identification d’entité légale (LEI) à un référentiel de données d’échange (SDR).
La pénalité fait suite à une ordonnance rendue par le régulateur en 2017 ordonnant à Citi de payer 550 000 $ en raison de son incapacité à déclarer correctement les données LEI pour les swaps à un SDR, ainsi que de l’incapacité à établir les systèmes électroniques nécessaires pour les déclarer correctement, pour corriger ses erreurs dans la déclaration de LEI ou effectuer ses tâches de déclaration d’échange de LEI avec diligence.
La sanction plus élevée émise par la CFTC hier fait suite aux défaillances constatées en 2017, notamment la fausse déclaration des identifiants de contrepartie et la mise à niveau de ses systèmes de 18 mois.
« Comme le montre cette affaire, la CFTC poursuivra vigoureusement les opérateurs de swap inscrits qui ne respectent pas leurs obligations de déclaration et violent les ordonnances de la CFTC », a déclaré le directeur par intérim de l’application, Vincent McGonagle.
« La déclaration précise des données de swap est essentielle à l’accomplissement des mandats réglementaires de la CFTC, y compris la surveillance du risque systémique et la prévention des abus de marché. »
La CFTC a confirmé que la sanction pécuniaire civile prononcée reflétait une réduction qui reconnaissait la coopération de Citi dans son enquête.
Cela fait suite à plusieurs autres amendes liées à la déclaration émises par les régulateurs au cours des derniers mois après que les référentiels centraux DTCC et UnaVista ont reçu des amendes pour violation du règlement européen sur l’infrastructure du marché (EMIR).
