Richard Collins, négociant en crédit senior, State Street Global Advisors En tant qu’enfant des années 80, il est difficile d’exprimer l’ampleur du plaisir que l’arrivée du magnétoscope a apporté dans la vie d’un enfant de l’époque. Pour moi, aucun jouet ne pouvait égaler l’excitation d’insérer cette énorme cassette encombrante dans la fente, puis de régaler mes yeux de ce qui était affiché sur l’écran de télévision de taille modeste. La franchise Rocky
était ma préférée et la scène qui reste dans les mémoires est celle où Clubber Lang (joué par Mr T) se voit demander un pronostic pour son combat avec Rocky. Lang regarde la caméra et grogne d’un air menaçant « GALAIS! ». Malheureusement, c’est aussi la prédiction que je fais aujourd’hui pour 2024. Pensez aux obstacles rencontrés en 2023 : 2 guerres, 2 banques importantes en défaut de paiement, une hausse inégalée de 500 points de base du taux des Fed Funds… la résilience du marché cette année a en fait pratiquement défié le raisonnement. . Depuis le début de l’année, le S P est en hausse de 17 % ! Néanmoins, ces vents contraires n’ont pas disparu. Ils dorment simplement. Les hausses de taux sont notoirement lentes. Une géopolitique alarmante et imprévisible. Incluons la potentielle peau de banane de 2 milliards d’individus votant à l’échelle internationale aux élections de l’année prochaine, et les perspectives chargées pour 2024.
Kevin Thozet, membre du comité d’investissement financier, Carmignac
Dans Au premier semestre 2024, l’économie mondiale devrait résister au choc des taux réels grâce au réapprovisionnement du secteur manufacturier, au resserrement des marchés du travail, à la baisse de la prime de risque chinoise et à l’excès de liquidité. Ces tampons se détérioreront au deuxième semestre à mesure que les effets du resserrement financier s’accentueront et que les principales banques commenceront à réduire timidement les taux.
Dans les obligations du gouvernement fédéral, le coup de guerre entre les taux directeurs élevés et la résurrection du système de détermination des prix , signifie que le choix des échéances et des régions appropriées sera aussi important que les instructions du marché. Les échéances de cinq ans semblent être la solution idéale. Le financement du déficit à long terme en attire quelques-uns. L’environnement d’atterrissage en douceur au premier semestre indique que les marchés du crédit conserveront leur première place en termes de rendements ajustés au risque. Des vents macroéconomiques contraires devraient survenir au deuxième semestre, rendant le choix des obligations plus crucial.
Après la course effrénée des Superbes 7, les automobilistes efficients en actions vont se développer. De tels rendements ciblés nécessitent une certaine prudence ; la mise en œuvre d’une approche d’haltères pour se diversifier par rapport à ces noms privilégiés est logique. Une attitude défensive grâce aux soins de santé et aux produits de base et un potentiel de rendement plus élevé grâce aux marchés émergents de l’autre côté. Chris Jackson, responsable international de la stratégie actions et responsable des actions EMEA chez Liquidnet
Les 12 derniers mois ont en fait ébranlé les marchés actions européens, car la hausse des taux et l’incertitude géopolitique ont en fait ralenti l’activité et dilué la conviction des financiers. L’une des principales préoccupations des participants est de savoir comment parcourir un paysage de liquidité considérablement nuancé et fragmenté pour exécuter des stratégies dans des conditions rapides et parfois impitoyables.
L’expertise et l’innovation des plateformes et des courtiers sont importantes pour les investisseurs avancés. cherchant à trouver les types et les volumes de liquidités nécessaires à la mise en œuvre de techniques complexes. Qu’il s’agisse de grands blocs spécifiques ou d’actions de petite et moyenne capitalisation, les liquidités complexes, difficiles à trouver et parfois de niche nécessitent une compréhension, une connexion et un accès au marché pour être exécutées de manière efficace et efficiente. Alors que nous atteignons le sommet du cycle de taux actuel, il y aura des opportunités d’investissement sur les marchés primaires et secondaires tant qu’il y aura suffisamment de liquidités pour soutenir la mise en œuvre. À l’avenir, le succès dépendra de la combinaison de connaissances et de relations humaines, complétées par des informations et des technologies visant à améliorer le processus de découverte de liquidités. Alors que les sociétés côté acheteur préparent leurs stratégies pour 2024, elles réfléchissent en profondeur à la manière d’accéder de manière fiable à des liquidités de niche, dans certains cas spécifiques, sur un marché en constante évolution.
Matthew Hodgson, directeur général et créateur de Mosaic Smart. Données
Dans l’environnement actuel, gagner un tout nouveau client s’avère de plus en plus difficile – et les banques doivent faire tout ce qui est en leur pouvoir pour conserver et développer les comptes clients existants. Le meilleur conseil avec lequel j’ai parlé à nos consommateurs est le suivant : sélectionnez les marchés que vous souhaitez maîtriser et dynamisez vos ventes et votre service client en exploitant la puissance de vos informations de transaction inexploitées. Dans un contexte de volatilité, d’incertitude financière et de baisse d’activité sur certaines classes d’actifs, les acteurs du marché FICC ont plus que jamais du mal à trouver et sécuriser des liquidités. L’information est essentielle pour obtenir des informations qui vous permettent de voir où se négocie le troupeau, où se trouve l’alpha et où vous pouvez découvrir les instruments spécifiques que vous souhaitez négocier.
Il va sans dire que le L’année dernière a en fait été une période de turbulences pour les banques du monde entier. Pour ceux qui sont restés lucratifs, l’accent mis sur l’efficacité est devenu au cœur de leurs services. Avec une année incertaine à venir, les groupes de vente et de trading doivent être équipés d’outils pour améliorer la productivité et les performances de manière rentable dans un contexte de réduction des dépenses et de réduction des effectifs.
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