The TRADE est ravi de présenter la liste restreinte de notre Editors’ Choice, Outstanding FX Trading Place. Les plateformes de trading FX présélectionnées se sont toutes démarquées au cours de l’année précédente pour leur technique innovante et leurs performances exceptionnelles. En savoir plus sur nos candidats présélectionnés ci-dessous, y compris CME EBS, Eurex, Euronext FX, LSEG (Refinitiv FXall) et 360T, Deutsche Börse.
CME EBS
EBS de CME offre aux utilisateurs un accès à l’un des marchés des changes les plus vastes et les plus liquides au monde, facilitant le commerce mondial et la gestion des risques. Dans le cadre de l’engagement continu de CME Group à fournir une expérience de négociation optimale, la société a repensé ses plateformes de négociation, ses interfaces et son innovation EBS. Selon CME, ces modifications amélioreront ses offres de change, renforceront la fonction d’EBS dans la liquidité mondiale des devises et préserveront les attributs que les clients apprécient.
EBS (Electronic Broking Providers) a été initialement créé en 1990 par un consortium des grandes banques teneurs de marché FX en tant que plate-forme FX de zone, obtenue par ICAP en 2006, puis fusionnée avec BrokerTec en 2014. Rebaptisée NEX Markets, elle a été acquise par CME Group en 2018 et est depuis devenue un expert du marché en pleine croissance des non livrables vers l’avant (NDF). Il a été le premier site à utiliser les NDF négociés en ligne et a continué d’innover, avec de nouvelles options consistant en des NDF de fin de mois (EOM).
EBS Market a été le premier endroit à proposer des NDF négociés en ligne et continue d’innover avec de toutes nouvelles solutions pour le marché consistant en des NDF de fin de mois (EOM) et un mois contre le correctif. L’augmentation de la volatilité des changes au cours de cette année a en fait vu le boom de la plate-forme, avec une augmentation de 7% du volume quotidien typique (ADV) d’une année sur l’autre à partir de juin 2022. Selon Jeff Ward, responsable mondial d’EBS, le EBS Market CLOB a également vu ses volumes augmenter de 11 % en glissement annuel à partir de juin, tandis que les volumes du G3 étaient généralement supérieurs de 15 % sur la même durée. Les volumes de NDF asiatiques ont également augmenté, de 16 % d’une année sur l’autre.
EBS Market est désormais intégré à CME Globex, créant des pools mondiaux de liquidités pour la zone, les métaux et les NDF, avec un gain uniforme l’accès à la priorité absolue et la correspondance dans toute la profondeur du carnet de commandes. Pendant ce temps, EBS Direct cherche à améliorer l’exécution à faible latence, permettant des informations de marché plus rapides avec des temps de traitement inférieurs à 50 microsecondes de bout en bout, prenant en charge le trading à faible latence et de meilleurs résultats d’exécution.
Le groupe CME au sens large a connu une année 2022 solide, avec un volume quotidien moyen (ADV) mondial trimestriel atteignant 6,1 millions de contrats au troisième trimestre, en hausse de 21 % sur un an. Montrant toutes les transactions enregistrées en dehors des États-Unis, le volume a été particulièrement tiré par les produits de change cotés, qui ont bondi de 36 % en volume au cours des neuf premiers mois de l’année.
Eurex
Au cours de l’année écoulée, Eurex a renforcé sa position en tant que site de change en Europe, continuant à développer sa base de consommateurs et à élargir sa gamme de services. Au 31 juillet, le volume global de change sur Eurex continue de croître, avec un total de 849 000 contrats négociés, soit une augmentation de 193 % d’une année sur l’autre. Par ailleurs, les intérêts ouverts au 31 juillet s’élèvent à 7,9 milliards d’euros. En juin, Eurex a enregistré son plus grand volume d’échanges de devises au jour le jour avec plus de 162 000 contrats, dont un bloc unique de près de 5,9 milliards d’euros.
En novembre 2015, Eurex écoute 7 marques. de nouveaux contrats à terme sur devises scandinaves, qui sont les devises européennes les plus échangées après la livre sterling, le franc suisse et l’euro. Au total, 25 contrats à terme sur devises peuvent désormais être négociés sur Eurex. Somewhere Else, Morgan Stanley est entré dans la célèbre société de change d’Eurex en juillet 2022. Selon Eurex, en tant qu’individu important sur le marché mondial des changes, Morgan Stanley fait partie d’un nombre croissant d’individus du marché d’Eurex qui déplacent leur organisation vers la bourse ou combinant le trading de devises sans ordonnance et coté en utilisant les services dits « Exchange-for-Physical » (EFP).
Euronext FX
Euronext sert en tant qu’infrastructure d’échange et de marché paneuropéenne la plus importante, reliant sept marchés à travers le continent. La bourse a connu une année solide avec une augmentation des volumes de négociation en plus d’une série d’acquisitions efficaces.
En particulier, les volumes de change ont augmenté de 30 % (en glissement annuel) en septembre seulement, qui a fonctionné comme l’un des mois les plus occupés jamais pour l’échange. Si l’on considère plus largement le dernier trimestre dans son ensemble, le volume quotidien moyen des transactions de change au troisième trimestre 2022 a largement dépassé la barre des 21,7 milliards de dollars, une augmentation de 24 % par rapport à 17,5 milliards de dollars par rapport à l’année précédente.
LSEG (Refinitiv FXall)
Créé en 2001, FXall est au service des entreprises, de la gestion immobilière, des fonds spéculatifs et des communautés bancaires depuis plus de 20 ans. FXall prend en charge les demandes de devis monobancaires et multibancaires, les ordres algorithmiques et en attente, les ordres d’exécution automatique, les ordres de réparation et les ordres groupés multibancaires, qui permettent de soumettre jusqu’à 200 demandes d’échange à la fois.
2021 a été une année des plus performantes pour FXall, qui a vu ses volumes de négociation quotidiens (ADV) typiques augmenter de 13,5 %, passant de 84 milliards de dollars en 2020 à 95,4 milliards de dollars en 2021. Ailleurs, son ADV EMEA a augmenté de 14,75 %, passant de 51,8 milliards de dollars à 59,4 milliards de dollars. .
L’année dernière, FXall a considérablement investi dans l’augmentation de la variété des façons dont ses clients peuvent négocier des devises. La capacité de fractionnement des ordres de la société prend désormais en charge les transactions multi-jambes et les types d’exécution améliorés tels que les ordres de réparation, les ordres d’exécution automatique et les ordres par lots multi-banques. Ailleurs, l’interface utilisateur de base (GUI) de FXall a en fait été mise à niveau pour offrir aux clients une expérience utilisateur améliorée.
Dans le cadre de l’acquisition de LSEG et de Refinitiv, le centre de règlement prend également désormais en charge la compensation des transactions NDF via LCH ForexClear, offrant aux clients FXall un moyen plus rapide de compenser les transactions NDF et de réduire le risque de crédit de la contrepartie. Il offre également des options aux clients qui sont impactés par les phases à venir des règles sur les marges non compensées (UMR).
360T, Deutsche Börse
Deutsche Börse’s FX place de marché, 360T, permet aux utilisateurs de négocier au comptant, des contrats à terme directs, des swaps, des NDF, des alternatives et des produits de change cotés sur son site. Le trading divulgué, semi-divulgué et anonyme est pris en charge par la plate-forme, tandis que les entreprises peuvent également négocier via RFQ/RFS, les taux de streaming, l’exécution automatique et les algos.
En outre, 360T s’associe à une grande variété de types de clients à l’échelle internationale, y compris les entreprises, les fonds spéculatifs, les superviseurs de possession, les courtiers de détail, etc., permettant à la plate-forme d’utiliser un pool spécial de liquidités FX pour communiquer avec.
Regarder les éléments distingués fournis par 360T , son Swaps Orderbook est la toute première plate-forme à commencer à automatiser le marché interbancaire des swaps de change pour aider à l’auto-couverture, aux agrégateurs et à l’exécution d’algorithmes. La plate-forme est également consacrée à trois nouvelles versions de technologie par an, garantissant que le site est continuellement stimulé et capable de rester compétitif.
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