Bloomberg Intelligence a déclaré que les titres d’ETF thématiques pourraient atteindre 300 milliards de dollars d’actifs au cours des cinq prochaines années
Les ETF thématiques européens ont commencé l’année par publiant leurs deux mois les plus forts de collecte, après s’être réjouis d’un développement immobilier record en 2020.
Selon les informations de Bloomberg Intelligence (BI), les ETF thématiques ont enregistré des entrées de 2,8 milliards d’euros en janvier et février, respectivement, le 2 mois de croissance immobilière unique et successifs les plus forts.
Cela vient s’ajouter aux entrées record de 10 milliards d’euros et à 23 nouveaux lancements en 2020. Alors que la majorité des nouveaux actifs ont été enregistrés par des stratégies plus anciennes, selon BI 20 % des circulations sont allées dans les ETF introduits à partir de 2019.
Indépendamment des thématiques fraîchement populaires qui volent la vedette à des sections plus anciennes et ciblées telles que les ETF bêta intelligents, c’est en fait le suspects normaux bénéficiant le plus de leur ascension. Deux fournisseurs, BlackRock et Legal & General Financial Investment Management (LGIM), ont 25 des 80 ETF thématiques facilement disponibles en Europe. Tout en émettant 32% des produits, les 2 fournisseurs revendiquent au total 68% des actifs des ETF thématiques européens, BlackRock en détenant à lui seul 52%.
Ces fournisseurs établis ont un intérêt dominant dans la thématique, BI a déclaré qu’il s’attend à ce que cela diminue progressivement à mesure que d’autres émetteurs s’emparent de styles plus récents et plus de niche tels que la blockchain, les jeux et le cannabis.
Les ETF thématiques sont évidemment perçus comme un pôle de croissance important en Europe comme le soulignent les 2 émetteurs entrant sur le marché en 2020; Rize ETF et Global X.
Sans surprise, les investisseurs recherchent principalement une exposition à des tendances non religieuses réputées telles que le changement d’énergie et la combinaison technologique croissante. Cela se voit avec l’énergie propre et les ETF automobiles électriques qui représentent 19% et 6% des propriétés thématiques, tandis que la robotique et l’IA, la cybersécurité et la technologie et les communications déclarent respectivement 19%, 12% et 10%.
En dépit de 7 thèmes détenant 75% des possessions thématiques d’ETF, BI a cependant noté que 11 des 12 thèmes avec protection OPCVM ont au moins 1 milliard d’euros de soutien financier.
La tendance haussière notable de la thématique, car novembre 2020 a semblé perdre une quantité raisonnable de vapeur en mars avec la rotation cyclique provoquant la correction très attendue des actions de développement.
Dans cet environnement, les sorties thématiques étaient particulièrement prononcées avec la technologie primaire et les styles d’énergie ordonnés parmi les plus affectés.
Malgré ce ralentissement des lauréats 2020, les sorties typiques dans toutes les catégories thématiques au cours du mois jusqu’au 19 mars se sont élevées à 6%, soit seulement une partie de la croissance moyenne de 90% observée dans toutes les classifications au cours des 12 derniers mois. .
BI a déclaré qu’elle s’attendait à ce que les flux reprennent leur hausse à l’avenir, avec une dispersion accrue entre les fonds, entraînant une assistance plus élevée pour les classifications plus récentes et moins établies.
Avec Brown Brothers Harriman constatant que 69% des investisseurs professionnels européens se préparent à augmenter leur exposition thématique, BI a déclaré qu’une augmentation de l’activité des investisseurs particuliers pendant la pandémie pourrait continuer à être un avantage pour les produits thématiques à l’avenir.
Eric Balchunas, analyste senior ETF et Bloomberg Intelligence, a déclaré que les ETF thématiques ne représentent actuellement que 3% du total des ETP européens, et ont donc un potentiel de développement «suffisant».
Il prévoyait que les ETF thématiques pourraient atteindre 300 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années.
« Les ETF thématiques ont en fait absorbé plus d’argent au cours des 3 dernières années que tous les autres ETF sectoriels intégrés », a poursuivi Balchunas. « La récente vente a révélé leur durabilité avec très peu de sorties. Avec 170 milliards de dollars AUM, ils dépassent actuellement les possessions de n’importe quel secteur et sont plus du double de la taille de toute technologie de plein air. »
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