L’objet négocié en bourse (ETP) sur le carbone de WisdomTree a en fait attiré plus de 100 millions de dollars d’entrées parce qu’il a été relancé moins d’un mois plus tôt.
WisdomTree Carbon (CARB), le seul ETP d’Europe axé sur le carbone, est revenu sur le marché le 27 août dans les circulations alors que les financiers cherchent à enregistrer le récent avantage des taux d’émission de carbone. Ses biens sous gestion (AUM) s’élèvent désormais à 105 millions de dollars.
CARB suit l’indice Solactive Carbon Emission Allowances Rolling Futures qui offre une exposition aux contrats à terme ICE Carbon Emission Allowances (EUA). Il a un ratio de dépenses totales (TER) de 0,35%.
Le taux d’EUA est en hausse de 76% depuis le début de l’année, selon les données de Bloomberg et WisdomTree, car le gaz naturel manque aux États-Unis et faible la production nationale européenne s’ajoute à une augmentation de la production d’électricité au charbon à travers l’Europe.
En conséquence, le besoin de quotas d’émission de carbone a en fait augmenté, ce qui rend plus coûteux pour les entreprises de couvrir leur empreinte carbone, ainsi que une opportunité forte pour les financiers.
Dans le cadre du plan d’échange de quotas d’émission (ETS) de l’Union européenne, visant à aider l’UE à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050, les entreprises devraient détenir suffisamment de quotas pour couvrir leurs émissions d’un approvisionnement restreint chaque année .
L’augmentation des taux des quotas rend plus coûteux pour les entreprises la couverture de leur empreinte carbone, les incitant à investir pour aider à la modification du disque beaucoup plus rapidement.
Nitesh Shah, directeur de recherche chez WisdomTree , a déclaré : « Les investisseurs ont reconnu les solides investisseurs t de capacité en EUA.
« La Commission européenne a dévoilé en juillet un plan législatif qui double l’ETS, donnant la possibilité d’élargir le programme et de resserrer la disponibilité des quotas. Des quotas plus serrés et des besoins accrus sont les plus susceptibles d’avoir une note positive pour les EUA. »
Introduit pour la première fois par ETF Securities en 2008, CARBOHYDRATE a été contraint de fermer en juin 2020 après que sa contrepartie de swap, Shell Trading Suisse, a mis fin à la accord d’achat avec huit ETP pétroliers. À l’époque, les 9 ETP avaient un encours sous gestion combiné de 550 millions de dollars.
Ce choix est intervenu suite à la forte volatilité des marchés pétroliers, le WTI s’échangeant en dessous de 0 $ le baril pour la toute première fois. fois dans l’histoire en avril 2020.
Il existe quelques différences entre l’ancienne et la nouvelle méthode. Le nouveau CARBOHYDRATE aura 2 contreparties de swap – Citigroup et Merrill Lynch – ce qui rend l’achat plus difficile. En outre, l’ancien ETP n’a pas suivi d’indice et n’était pas totalement garanti.
Parlant de la relance, Bernie Thurston, PDG d’Ultumus, a déclaré : « C’est fascinant de voir le renouvellement de cette ETP. Efficacement, il semble que CARBOHYDRATE ait mené son temps.
« Cela ressemble à un élément dont le temps est venu et il a été relancé avec une structure plus solide derrière. »
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