La dernière semaine de trading a été détruite entre des occasions assez importantes telles que la réunion du FOMC, le géant chinois Evergrande en instance de faillite personnelle et l’interdiction des transactions de crypto-monnaie en Chine. Les craintes de menaces de contagion mondiale d’Evergrande sont perçues de manière assez calme par les commerçants et les financiers jusqu’à présent, mais la déclaration du gouvernement fédéral chinois selon laquelle toutes les transactions de crypto-monnaie seront considérées comme interdites a définitivement eu un écho défavorable sur les indices crypto et sur certains géants technologiques. .
Le marché a cependant terminé la semaine en zone positive, ce qui est un argument assez solide pour la force de base des actions américaines, sur la base des fondamentaux, et pas seulement de la hausse des prix nominaux grâce à la liquidité facile. Il y a une situation de sentiment extrêmement favorable aujourd’hui alors que le rendement des bons du Trésor à 10 ans augmente, atteignant 1,41%, et en même temps, la bourse est verte pour la semaine – c’est-à-dire que les ours n’achètent pas de Ts comme couverture de risque. Les T à 5 ans sont considérés comme un signe de la future politique financière des États-Unis et leur rendement a atteint un sommet de 2021 tout au long de la semaine. Le resserrement imminent de la politique financière, reflété par les T, est désormais considéré comme quelque chose de favorable : « l’économie se porte plutôt bien, la reprise est étonnamment rapide, avec des entreprises américaines adaptables et innovantes, d’où l’exigence d’un QE est vacillé et les taux doivent être augmentés pour éviter une plus grande inflation ».
Powell s’est également montré plutôt enthousiaste et favorablement étonné de l’état de l’économie des États-Unis lors d’une interview intitulée « Fed is listen », révélant ses impressions sur l’état de l’économie avec essentiellement les mêmes mots. Avec une économie forte et des taux en hausse sur les bons du Trésor, personne n’a besoin de l’or à taux zéro comme couverture contre le danger – il est tombé à 1747,80. L’or n’est pas considéré comme une couverture contre les craintes d’inflation aujourd’hui. Le Brent Oil est quelque peu en hausse à 77,68 USD/baril, reflétant également l’état d’esprit positif sur la reprise. En résumé, prendre des positions courtes sur l’indice des États-Unis dans un tel environnement s’avérerait plutôt risqué et irrationnel.
Dimanche ont eu lieu les élections du Bundestag en Allemagne, envoyant le jugement de 16 ans d’Angela Merkel à un jugement bien mérité. retraite. Les SPD, dirigés par Olaf Shulz et les CDU, dirigés par Armin Laschet, s’affrontent en tête-à-tête avec presque l’équivalent de 25 % pour chaque célébration sur les résultats prévus améliorés.
Pas de panique mondiale sur l’affaire Evergrande
Vendredi, le marché a été combiné, pratiquement plat, avec des financiers se reposant et attendant un résultat plus clair sur l’affaire Evergrande–d’une part, le gouvernement fédéral de Pékin peut laisser le conglomérat immobilier sans aide ou il peut y avoir un recours de dernière minute. Néanmoins, la possibilité que la dette ne soit pas réévaluée et que le chaos financier associé ne soit pas géré est assez faible. L’obligation financière d’Evergrande est en souffrance avec 305 milliards USD et la société a manqué un paiement de bon de taux d’intérêt. Il dispose d’une durée gratuite de trente jours pour résoudre le problème avec ou sans l’aide du gouvernement fédéral chinois.
Plus de chocs d’offre attendus pour l’économie des États-Unis à l’avenir
Sur le Côté économie réelle, la semaine aux Etats-Unis a été marquée par d’énormes chocs d’offre, les racks se vidant trop tôt des gros acheteurs. Alors que la pandémie devient de plus en plus grave et que les capacités sont fermées chez les grands fournisseurs externes des États américains orientés vers les importations, il y a surmenage des moyens d’amortir les menaces de pénurie. Cela entraîne à son tour un manque de conteneurs de fret, de chauffeurs de camion pour livrer les produits des ports aux centres de vente en gros et au détail, et un manque d’opérateurs d’entrepôt. Le tout nouveau choc d’approvisionnement est très comparable à celui du début des pandémies, déclenchant un rééchelonnement, une restructuration et une refonte des opérations pour la majorité des entreprises cotées en bourse aux États-Unis. Avec cette imprévisibilité des opérations et des prix et dépenses futurs pour la restructuration et la renégociation des fournisseurs alternatifs, de nombreux commerçants américains doivent être affectés négativement. WMT, AMZN valent la peine d’être surveillés de près au cours des semaines suivantes pour des tendances à la baisse claires, ainsi que des entreprises technologiques, obtenant des pièces détachées de pays en détresse pandémique.
Les actions liées à la crypto-monnaie et les technologies chinoises cotées aux États-Unis– Actions à négocier maintenant
Les technologies chinoises, cotées sur NYSE ont clairement été affectées par l’interdiction de la crypto-monnaie en Chine et la croyance derrière la Le mouvement est assez fort, sans aucun taureau à venir au moins pour les prochains jours. Ce qui s’est passé la semaine dernière affectera les opérations des entreprises énumérées ci-dessous pendant longtemps. Le Bitcoin et l’Ether ont baissé respectivement de 7% et 10%. L’indice Nasdaq Golden Dragon China, qui suivait quelques-unes des plus grandes entreprises asiatiques cotées aux États-Unis, a coulé. La principale bourse d’échange de crypto-monnaie, Coinbase/Nasdaq: COIN/ était en baisse de 2,39% vendredi, les actions liées à la crypto comme Riot Blockchain/Nasdaq: RIOT/, Marathon Digital Holdings/Nasdaq : MARA/, et Silvergrate Capital Corporation/NYSE : SI/ ont coulé avec 4,97 %, 4,03, 1,28 % respectivement. Les actions de Microstrategy Incorporated/Nasdaq : MSTR/, investissant des milliards dans les innovations bitcoin ont chuté de 2,79%.
En plus de la terreur sur les transactions de crypto-monnaie, le gouvernement fédéral chinois continue de faire pression sur d’énormes entreprises technologiques chinoises comme le vendeur en ligne Alibaba/NYSE : BABA/. BABA est l’équivalent chinois d’AMZN – il a dû quitter sa participation dans Mango Excellent Media sur un décret des autorités et a respectivement cédé 4,04 % de sa capitalisation boursière. Le gouvernement est également sur le point d’interdire à Baidu/Nasdaq : BIDU/, le plus grand moteur de recherche chinois, de gérer la société de services de streaming Joyy. Les responsables de Pékin font tout ce qui peut être fait pour détourner les investisseurs chinois et mondiaux des actions de technologie chinoise et de crypto-monnaie.
Actions avec un sentiment favorable
On de l’autre côté, nous avons des gagnants assez énormes montrant une croyance positive ferme la semaine précédente, et les acteurs négociables avec une capitalisation boursière appropriée, des volumes de négociation au jour le jour et un faible écart de base mériteront de réfléchir dans les prochains domaines.
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