Quels ETF ont enregistré les plus grosses sorties en 2021 ?

Les ETF à revenu fixe ont connu une autre année angoissante en 2021 alors que l’inflation montait en flèche et que les banques centrales commençaient à assouplir les plans de relance substantiels exécutés au début de la pandémie de coronavirus.

Les investisseurs se souviennent de manière appropriée et pour pour la deuxième année consécutive, les FNB à revenu fixe ont dominé les graphiques de sortie sans aucun signe de recul.

L’indice du coût client (IPC) américain a atteint 6,8 % en novembre – son point culminant parce que novembre 1982 – amenant la Réserve fédérale à alerter qu’elle pourrait avoir besoin d’augmenter les taux d’intérêt « plus rapidement ou à un rythme beaucoup plus rapide » que les autorités ne l’avaient initialement préparé.

Quelle que soit l’alternative d’Omicron, les cas d’envoi montent en flèche dans le monde, les investisseurs le font ne voient pas cela avoir un effet important sur la reprise du coronavirus, et beaucoup sont heureux d’augmenter leur exposition directe à la menace au cours de l’année.

Dans cet esprit, de nombreux ETF à revenu fixe ont été parmi ceux qui ont enregistré les sorties les plus importantes. en Europe au cours du passé 1 2 mois, à la fois pour les obligations d’État et d’entreprises, tandis qu’un certain nombre d’ETC sur l’or et d’ETF européens ont également enregistré certaines des sorties les plus importantes de l’année dernière.

Les craintes d’inflation ravagent les ETF obligataires

En tête de liste se trouve l’ETF iShares $ Corp Bond UCITS (LQDE) qui a enregistré des sorties d’un peu plus de 2 milliards de dollars l’année dernière, selon ETFLogic.

Une grande partie des sorties ont été ressentis au premier trimestre comme un sentiment défavorable à l’égard des ETF de bénéfices réparés bloqués à partir de 2020.

3 éléments de bénéfices fixés par BlackRock figuraient parmi les cinq premiers pour les sorties de fonds au premier trimestre de 2020, avec LQDE, l’iShares EUR High Yield Corp Bond UCITS ETF (IHYG) et iShares Core EUR Corp. de 1,2 milliard de dollars en 2015, le 3e plus grand de tous les ETF cotés en Europe.

Indépendamment de cela, les pertes de rendement ont été modestes. LQDE a rapporté 1,6% tandis que IHGY était en hausse de 0,1% en 2021.

En conséquence, les deux ont récupéré leurs possessions au second semestre de l’année. LQDE a enregistré des entrées de 500 millions de dollars tandis qu’IHGY a enregistré des flux de 260 millions de dollars au cours des six mois précédant janvier, bien que les deux devraient subir un coup si et quand les taux augmenteront.

L’histoire était similaire dans la zone euro, avec l’ETF Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS (DBXN) de 3,3 milliards de dollars a considérablement touché ses actifs sous gestion (AUM) après que les investisseurs ont retiré 1,1 milliard de dollars de l’élément en 2015.

La dette des marchés émergents a également connu une torride année marquée par le ralentissement de la croissance en Chine et son secteur immobilier surendetté.

Les ETF iShares JP Morgan $ EM Bond UCITS ETF (IEMB) et iShares JP Morgan EM Local Govt Bond UCITS ETF (SEML) ont enregistré 1 milliard de dollars et 861 millions de dollars de sorties, respectivement l’année dernière. C’est la deuxième année consécutive que SEML apparaît dans les graphiques des sorties de fonds après avoir enregistré des sorties de 2,5 milliards de dollars en 2020 alors que les marchés émergents ont été piqués par les blocages mondiaux.

L’or évité

Dans un sentiment inverse de 2020, où 2 ETC sur l’or ont dominé les graphiques d’afflux avec un afflux combiné de 9,7 milliards de dollars, de nombreux autres ETC figuraient clairement dans les sorties de 2015.

Thie WisdomTree Physical Gold ETC (PHGP) a enregistré des sorties de 1,4 milliard de dollars en 2021 et c’est la deuxième année consécutive qu’il a en fait inclus dans le graphique des sorties supérieures, après avoir enregistré un exode d’actifs de 1,5 milliard de dollars en 2020.

PHGP a été touché l’année dernière après que plusieurs concurrents ont réduit leurs coûts et lancé des articles concurrents.

Dans d’autres endroits, deux DWS gold Et sos on ont enregistré des sorties de fonds substantielles. L’ETC Xtrackers Physical Gold EUR Hedged et l’ETC Xtrackers Physical Gold ont enregistré des sorties combinées de 2,3 milliards de dollars en 2021.

Rotation de la zone euro ?

Ailleurs , les ETF actions européennes ont également été durement touchés au cours de l’année avec 3 produits répliquant l’indice Euro Stoxx 50.

Le Lyxor EURO STOXX 50 UCITS ETF (MSE) et l’iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (EXW1 ) a enregistré des sorties de 1,7 milliard de dollars et 1,6 milliard de dollars respectivement, tandis que l’ETF Amundi Euro STOXX 50 (C50) a enregistré un exode de possession de 900 millions de dollars.

C’était une histoire comparable pour le Lyxor MSCI Europe UCITS ETF (MEU) qui a également enregistré des sorties de 1,7 milliard de dollars.

Les trois ETF Euro Stoxx 50 ont bénéficié d’une solide performance de 24 % pendant de nombreuses années. Cependant, les financiers ont continué à privilégier les États-Unis par rapport à la bourse européenne avec la plupart des plus grands ETF de collecte d’actifs qui suivent le S&P 500 ou un marché américain plus complet.

L’ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX) a enregistré une collecte de 3,8 milliards de dollars l’année dernière, suivi de près par le Lyxor S&P 500 UCITS ETF (LYPS) qui a collecté 3,7 milliards de dollars.

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