La Banque d’Angleterre envisage de rejeter la demande de longue date de Revolut pour une licence bancaire au Royaume-Uni, selon des informations, dans une décision qui porterait un coup dur à l’entreprise fintech la plus précieuse de Grande-Bretagne.
Aucun choix officiel n’a été révélé, et Revolut et les régulateurs restent discrets. Quelles sont les options de Revolut en cas de confirmation de l’échec de sa demande de licence bancaire ? Et pourrait-il voir Revolut se retirer du marché britannique ?
Le contexte
Selon The Telegraph, qui a initialement rapporté Récemment, la Prudential Policy Authority (PRA) a notifié au Trésor son intention de rejeter la demande bancaire du géant de la fintech. La PRA est le bras réglementaire de la Banque d’Angleterre.
Revolut, qui fournit une variété de services, y compris les cartes de débit, la cryptographie et le trading d’actions, souhaite depuis 2 ans étendre son offre de produits dans son pays nation consistera en des services bancaires soumis à licence. Il s’agit de produits de prêt à la consommation tels que des prêts hypothécaires, ainsi que de la gestion des dépôts des clients.
Sans l’approbation de la PRA, Revolut sera limitée dans les services financiers qu’elle peut fournir au Royaume-Uni en tant qu’institution de monnaie électronique.
Les inquiétudes de la PRA dépendent apparemment en partie d’irrégularités dans le bilan de l’entreprise. Selon un audit en cours de Revolut, la société comptable BDO a déclaré qu’elle n’était pas en mesure de valider de manière indépendante les trois quarts des revenus de la fintech, avertissant que certaines informations pourraient être « matériellement inexactes ».
Les revenus non prouvés signalés par le l’auditeur était de 477 millions de livres sterling sur le total déclaré par Revolut de 636 millions de livres sterling pour 2021.
La structure de l’actionnariat de Revolut est également un point de friction, la PRA demandant à la fintech de la simplifier dans une démarche qui pourrait la voir entrer en conflit avec l’actionnaire SoftBank , selon le Financial Times.
Revolut, la PRA et la FCA ont refusé de commenter.
Exigences de la licence bancaire de la PRA La PRA utilise une liste
des attentes qu’elle a vis-à-vis des entreprises à la recherche d’une licence bancaire. Ils consistent en une conduite prudente de l’organisation, révélant suffisamment que l’entreprise est « en forme et correcte » en ce qui concerne toutes les activités contrôlées et démontrant que l’entreprise peut être « surveillée avec succès par la PRA ».
La PRA examine si entreprises utilisatrices évitent les risques de manière appropriée, ont établi la « meilleure culture » d’efficacité et de fiabilité et ont mis en place un modèle de service abordable.
« Une gestion efficace des risques est essentielle. À cet égard, les régulateurs souhaitent voir une structure de gouvernance solide et des personnes qualifiées occupant des fonctions de direction », a déclaré un associé travaillant pour un cabinet d’avocats spécialisé dans les litiges gouvernementaux.
« En conséquence, des problèmes apparaîtront là où la structure de gouvernance n’a pas de structure/sophistication appropriée et il y a une absence perçue de ressources. »
En janvier, Revolut a créé un nouveau division pour vérifier si le personnel est « accessible » et « respectueux » pour résoudre les critiques d’une culture d’entreprise agressive.
L’entreprise a également vu des cadres clés partir, y compris le départ récent de son directeur financier qui a déclaré : » facteurs individuels ».
Que peut faire Revolut si la licence bancaire est refusée ?
Officiellement, l’avertissement statutaire de la PRA n’a en fait pas été délivré et The Telegraph a rapporté que Revolut travaillait de toute urgence pour sauver l’application.
Lorsque la PRA refuse les candidatures, elle utilise généralement une liste de ses préoccupations à laquelle l’entreprise candidate doit répondre avant elle peut envoyer une autre candidature.
Revolut a en fait précédemment déclaré qu’il n’était pas d’accord avec les préoccupations signalées dans l’audit actuel, ayant déclaré que ses revenus n’étaient « pas en cause » et que toutes les préoccupations de l’auditeur avaient été « corrigées en 2021 ».
Si Revolut décline les préoccupations prétendument révélées par la PRA et la Financial Conduct Authority (FCA), il est possible de faire appel de ce choix. Cependant, il y a peu de précédents de cela pour offrir une commodité à Revolut.
UKTN a parlé à un autre avocat spécialisé dans la finance qui a déclaré que s’il est techniquement possible pour une entreprise de contester un demande bancaire refusée par la PRA et la FCA, la probabilité d’annuler le choix sur la base d’instances précédentes est mince.
Ils ont gardé à l’esprit qu’il est très rare que des entreprises de la taille de Revolut se retrouvent dans cette situation et que les régulateurs rencontrent généralement des problèmes avec les entreprises de plus petite taille et disposant de moins de ressources. En règle générale, les entreprises ne sont généralement pas efficaces pour contester les décisions relatives aux autorisations, a déclaré l’avocat.
Revolut fournit depuis un certain temps des services réglementés par la FCA au-delà des services bancaires, y compris les achats de crypto-actifs, qui ont été autorisés en 2015. .
Pour cette raison, les régulateurs financiers britanniques disposent actuellement d’informations détaillées et d’un historique de traitement de Revolut, qui pourrait notifier ultérieurement des décisions si des avertissements ont été trouvés lors d’interactions précédentes.
Revolut pourrait-il quitter le Royaume-Uni ?
Si Revolut n’est pas en mesure de satisfaire les problèmes de la PRA, pourrait-il envisager de se concentrer loin de son marché domestique ?
Située à Londres, la direction de Revolut, notamment son co-fondateur et PDG Nikolay Storonsky, a en fait accusé à plusieurs reprises les régulateurs d’inefficacité, de bureaucratie et de réponses déraisonnablement reportées.
Auparavant ce mois-ci, la co- les fondateurs ont visé les régulateurs britanniques, qualifiant la procédure de « longue et ardue ». Storonsky a informé The Times : « Vous attendez des e-mails ou des lettres pendant des mois. Ce n’est pas un environnement commercial adapté au monde d’aujourd’hui. »
Revolut est censé satisfaire le gouvernement fédéral ministres du gouvernement dans les semaines à venir pour communiquer les plaintes des organisations concernant les obstacles réglementaires qui, selon les dirigeants, pourraient pousser les entreprises à l’étranger.
Serait-il pratique pour Revolut de se retirer du marché britannique ? Revolut opère dans le monde entier, avec ses derniers chiffres mentionnant qu’il compte plus de 25 millions d’utilisateurs actifs dans le monde dans plus d’un grand nombre de pays.
La société a mis l’accent sur l’élargissement à autant de territoires que possible, tout récemment grâce à une poussée sur les marchés indien et brésilien. Malgré cela, le Royaume-Uni reste de loin son plus grand marché.
Statista a rapporté qu’en février 2023, l’application Revolut avait en fait été téléchargée 8,7 millions de fois au Royaume-Uni, bien au-dessus du deuxième emplacement en France avec 3,9 millions de téléchargements.
Le Royaume-Uni est le marché le plus important de Revolut en termes d’utilisateurs, donc se retirer en réaction aux différences réglementaires serait coûteux, d’autant plus que le choix de la PRA n’empêche pas l’entreprise de poursuivre son activité existante services de monnaie électronique au Royaume-Uni.
Cependant, si Revolut continue de se heurter aux régulateurs britanniques, il est possible que l’entreprise envisage de déplacer son siège social et de recentrer ses efforts sur d’autres marchés.
Si l’entreprise choisit d’aller de l’avant avec sa poussée dans le secteur bancaire comme principale source de revenus, elle pourrait doubler sur l’Europe. Revolut a obtenu une licence bancaire en Lituanie en 2021, ce qui lui a donné le pouvoir d’opérer dans toute l’UE.
Des déclarations financières récentes de Revolut suggèrent que cela pourrait être une alternative intéressante. Son rapport financier le plus récent mentionnait que les bénéfices européens avaient atteint 432 millions de livres sterling en 2021, contre 195 millions de livres sterling au Royaume-Uni.
Malgré les obstacles persistants, Revolut continue de déployer de toutes nouvelles fonctionnalités. A partir du 30 mai prochain, la fintech proposera des crédits à la consommation à ses 2 millions de clients en France. Revolut a actuellement lancé des offres similaires sur des marchés comprenant l’Irlande, la Lituanie et la Roumanie.
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