Les sociétés de courtage mondiales sont confrontées à un environnement de plus en plus concurrentiel, avec l’augmentation exponentielle de l’intérêt pour le commerce de détail pendant la pandémie. D’un autre côté, des milliers d’investisseurs de détail entrant sur le marché attirent l’attention des organismes de réglementation.
Les régulateurs sont particulièrement préoccupés par la désinformation et les pratiques commerciales risquées. Aux États-Unis, un changement dans les tendances politiques a mis la transparence des données, les règles de cotation et les questions fiscales au premier plan pour les participants aux marchés financiers.
Markets Direct, une marque de Triton Capital Markets Ltd., agréée et réglementée par la Malta Financial Services Authority (MFSA), a annoncé qu’elle offrira aux courtiers l’accès à US produits négociés en bourse, conformément aux exigences du régime national de déclaration d’informations, communément appelé intermédiaire qualifié (QI)/ Régime des courtiers intermédiaires qualifiés (QID).
Pour tirer le meilleur parti de cette offre, les courtiers doivent d’abord connaître les évolutions attendues du paysage des marchés financiers américains dans les années à venir.
Tarification et distribution des données de marché
Les données sont un bien extrêmement précieux dans le monde de la finance. En particulier, la question de la distribution des données de marché et de la tarification est devenue extrêmement importante pour les régulateurs et les acteurs des marchés financiers du monde entier.
Mettre en évidence ce fait est un exemple des principales bourses américaines. Bien qu’il s’agisse d’entreprises incroyablement diversifiées, les bourses américaines sont devenues au fil des ans plus dépendantes de la vente de données de marché pour leurs revenus.
En fait, ils sont tellement possessifs de ce modèle commercial qu’ils ont déposé une plainte contre la SEC des États-Unis en février 2021, contre la décision du régulateur d’ajouter l’offre et la demande de stocks aux flux publics. Ces informations sont vendues à un prix plus élevé aux banques de Wall Street, aux fonds spéculatifs et à d’autres sociétés de services financiers.
Markets Direct a conclu un contrat avec le CBOE pour être un redistributeur autorisé des données sur les prix. Markets Direct est tenu de maintenir une surveillance appropriée de ces données pour ses utilisateurs finaux.
Markets Direct a également conclu un contrat avec un prestataire de services d’opérations sur titres. Cela garantit que toutes les opérations sur titres sont affectées en conséquence dans les comptes de trading sous-jacents. Pour les courtiers étrangers, c’est un excellent moyen de pénétrer les marchés financiers américains
Les bourses américaines cherchent à restreindre la distribution non autorisée de données de marché
La SEC des États-Unis est l’une des entités à avoir récemment reçu un contrecoup de la part des bourses à cet égard. Pendant des années, les bourses se sont inquiétées du fait que les sociétés de courtage sans licence redistribuaient leurs flux de données sans les accords de licence appropriés.
Dans une enquête menée en 2015 par Finance Magnates, plusieurs initiés réputés de l’industrie ont révélé que plusieurs grandes bourses, avec l’aide des régulateurs, réprimaient les courtiers CFD en aval, qui n’avaient pas d’accès direct aux flux de données d’échange.
Mais ils fournissaient toujours des données à leurs clients, sans licence ni paiement de frais adéquats.
La répression de ces pratiques devrait être descendante. Les bourses approcheront les courtiers qui ont la licence pour accéder directement à leur flux de données, pour comprendre la structure de la redistribution.
Pour les courtiers CFD en aval, cela signifiera un black-out pour les actifs basés aux États-Unis, si leurs fournisseurs de liquidités en amont décident de mettre fin aux frais d’alimentation ou de demande pour les données.
Les courtiers CFD doivent retenir l’impôt
Les lois fiscales américaines stipulent la retenue d’impôt pour les investisseurs non américains (étrangers non-résidents) sur le paiement de dividendes en actions de source américaine, la distribution de gains en capital à court terme et les paiements de remplacement.
La plupart des types de revenus provenant de sources américaines reçus par des investisseurs étrangers sont soumis à un impôt de 30 %. Ce taux peut être réduit ou une exonération peut être accordée s’il existe une convention fiscale entre les États-Unis et le pays de résidence de l’investisseur étranger.
La plupart des courtiers CFD proposant des activités de trading sur marge sur des actifs cotés aux États-Unis ne retiennent pas d’impôt.
Cela peut être un manquement important à la conformité, étant donné que le gouvernement américain actuel met de plus en plus l’accent sur la lutte contre la fraude et l’évasion fiscales.
Le président Biden prévoit de proposer un financement supplémentaire de 80 $ milliards de dollars pour l’Internal Revenue Service (IRS) au cours des 10 prochaines années, ce qui aidera l’agence à doubler ses effectifs et à fournir de nouveaux outils technologiques pour la répression réglementaire.
Les nouvelles sources de financement aideront non seulement l’IRS à former de nouveaux responsables de l’application de la loi, mais lui permettront également d’accélérer les audits, sans l’intervention des législateurs.
Le paysage réglementaire des marchés financiers américains devient de plus en plus complexe. La solution QI via Markets Direct offrira aux courtiers la possibilité de naviguer plus efficacement sur les marchés.
MarketsDirect est une marque d’intermédiaire qualifié
Les courtiers étrangers qui souhaitent offrir à leurs clients des opportunités d’investissement de détail ou institutionnel dans des CFD, indices, actions et autres actifs américains doivent se conformer au régime des intermédiaires qualifiés (QI/QID).
Il s’agit d’un processus rigoureux. Toutes les juridictions ne sont pas admissibles, et même si elles le font, le processus d’approbation peut prendre de 8 mois à un an. Les coûts d’enregistrement sont élevés et les sociétés de courtage doivent mettre en œuvre un logiciel conforme au régime.
Grâce à la passerelle Markets Direct, les courtiers peuvent permettre aux clients d’accéder aux actions cotées aux États-Unis sans le coût élevé des données et des enregistrements, ainsi que d’énormes besoins en ressources pour devenir eux-mêmes un QI/QID.
En conclusion, les courtiers ont accès à des données qualifiées, tout en prélevant de l’impôt sur les dividendes. Cela leur permettra de rester en conformité avec la loi du pays, évitant ainsi des litiges et des amendes coûteux.
Un dernier point, ils n’auront pas besoin de divulguer les données des clients à Markets Direct. La passerelle leur permettra un contrôle total sur les clients individuels, via l’environnement Markets Direct, à partir d’un seul compte.
Si vous avez besoin de plus d’informations à ce sujet, assurez-vous de contacter l’équipe Markets Direct lors de l’iFX EXPO International qui se tiendra du 4 au 6 octobre à Chypre. Envoyez un e-mail à Anthony Edwards, Head of Sales-UK, pour organiser une réunion ou vous pouvez contactez ventes@marketsdirect.com.
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